Что такое фьючерсы простыми словами

Фьючерсы — это контракты на криптовалюту, где вы не владеете самой монетой, но зарабатываете (или теряете) на разнице в цене. Главное отличие от спота: вы можете взять плечо (кредит) до 10×, рискуя больше, чем вложили.

Спот vs фьючерсы: кому что подходит

На споте: вы владеете монетой, максимальный убыток — все ваши деньги. Это для новичков и консервативных трейдеров.

На фьючерсах: вы заключаете контракт. Может быть плечо (х3, х10). Убыток может быть больше, чем вложили. Это для тех, кто уже опытный и готов к ликвидации.

Как работает плечо

Представьте: у вас есть 100 долларов. На споте вы можете купить 100 BTC со 100 долларами цены. На фьючерсах с плечом х10 вы можете контролировать позицию на 1000 долларов, используя только 100 своих.

Но вот парадокс: комиссия биржи тоже берется с большей суммы. Плечо х10 = комиссия х10. Поэтому многие новички берут высокое плечо и проигрывают на комиссиях, даже если прогноз правильный.

Ликвидация: что это и как её избежать

Если ваша позиция теряет слишком много (при плече цена может упасть на 10%, и вы теряете 100% вложенного), биржа закрывает вашу позицию автоматически. Это называется ликвидацией. Деньги исчезают.

Как этого избежать: используйте stop-loss. Установите цену, по которой позиция закроется автоматически. Например, купили по 42 000, стоп-лосс на 41 000. Если упадет — закроется на 41 000, убыток 1000, но он контролируемый.

Два режима маржи: крос и изолированная

Кросс-маржа (по умолчанию): все деньги на счете — подушка безопасности для всех позиций. Одна позиция падает — другие её спасают. Ликвидация — если упадет весь счет.

Изолированная маржа (выбирается вручную): каждой позиции даёте фиксированную подушку. Позиция падает — ликвидируется только она, остальные живы. Это для опытных, кто хочет контролировать каждый контракт отдельно.

Фундинг: скрытая комиссия, которая ест прибыль

На фьючерсах биржа каждые 8 часов переводит деньги между лонгами (те, кто на рост) и шортами (те, кто на падение). Это называется фундинг. За счет этого цена контракта не уходит далеко от спотовой цены.

Например, все покупают лонги (все думают, что цена вырастет). Лонги платят шортам комиссию фундинга. Если вы лонг — вы платите. Ставка может быть 0,1% за 8 часов = 0,3% в день. За месяц это может съесть половину прибыли.

Типы ордеров: рыночный vs лимитный

Рыночный ордер — купить сейчас по текущей цене. Быстро, но комиссия выше (обычно 0,075%).

Лимитный ордер — поставить заявку «куплю по 41 000» и ждать. Дешевле комиссия (обычно 0,025%), но может не исполниться, если цена не достигнет вашей цены.

Риски честно: почему 90% новичков теряют деньги

• Плечо убивает счет. Высокое плечо = быстрое ликвидация, если ошибка в прогнозе всего на 5-10%.
• Отсутствие stop-loss. Новичок думает: «Упадет — я закрою позицию». Но цена может упасть в 2 секунды, быстрее, чем вы нажмете кнопку. Ликвидация.
• Эмоции. Видишь убыток — паникуешь и закрываешь позицию в убыток. Видишь прибыль — думаешь, что будет еще больше, и берешь риск.
• Неправильный размер позиции. Самое главное — это НЕ ваш прогноз. Это размер позиции. Если ставите на 100% счета, вы в одной ошибке от разорения.

Вывод: фьючерсы — это инструмент для опытных. Если вы новичок, начните со спота. Если хотите перейти на фьючерсы, начните с малого плеча (х3 максимум), всегда ставьте стоп-лосс, и считайте фундинг в своих расчетах.

Читайте также

• блокчейн
• спотовая торговля
• криптовалюта
• маржа и плечо

Наша команда кураторов обучила 11 000+ студентов торговле фьючерсами. Включены практические сигналы, управление рисками и дневник сделок.

Это не финансовый совет. Торговля фьючерсами связана с высоким риском потери средств; решение вы принимаете самостоятельно.