Що таке Aave і Compound (протоколи DeFi-кредитування) простими словами | SMA

У DeFi можна брати й давати позики в криптовалюті без банку-посередника — цим займаються протоколи кредитування. Двоє найвідоміших — Aave і Compound, і між ними є конкретні відмінності, які варто знати перед використанням будь-якого з них.

З нашого курсу: «Aave — один з лідерів ринку кредитування. Дозволяє брати та давати позики. Унікальна функція — "flash loans" (миттєві позики без застави). Переваги: гнучкі умови та високий рівень безпеки. Недоліки: ризик ліквідації позиції» та «Compound — популярний протокол кредитування. Відомий своєю простотою та алгоритмічним визначенням відсоткових ставок. Переваги: простота використання та автоматичне нарахування відсотків. Недоліки: обмежений вибір криптовалют».

Aave vs Compound — коротко

Aave: гнучкіші умови позик (фіксована/змінна ставка), унікальна функція flash loans (миттєві позики без застави, що повертаються в межах однієї транзакції), високий рівень безпеки — але і ризик ліквідації позиції залишається. Compound: простіший і зрозуміліший інтерфейс, ставки визначаються алгоритмічно залежно від попиту/пропозиції, але вибір доступних криптовалют вужчий, ніж в Aave.

Чим це відрізняється від DeFi-кредитування загалом

Якщо загальний механізм DeFi-кредитування (застава, відсоткова ставка, ризик ліквідації) уже описаний в іншій нашій статті, то ця — про конкретні бренди-протоколи і їхні практичні відмінності: у які саме умови, функції і обмеження впирається користувач, обираючи між ними.

Читайте також: що таке DeFi-кредитування · що таке DeFi · що таке flash loan.

Часті питання

Що безпечніше — Aave чи Compound? Курс не називає жоден із них однозначно безпечнішим — обидва мають свій набір переваг і ризиків, вибір залежить від потреби (гнучкість/flash loans в Aave проти простоти в Compound).

Що таке flash loan в Aave? Миттєва позика без застави, яку потрібно взяти і повернути в межах однієї блокчейн-транзакції — детальніше в окремій статті про flash loan.

У SMA протоколи кредитування DeFi — частина модуля курсу Crypto 10в1. Наші куратори навчили 11 000+ студентів.

Матеріал ознайомлювальний і не є фінансовою порадою. Використання протоколів DeFi-кредитування пов'язане з ризиком ліквідації застави та смарт-контрактними ризиками.