Що таке DeFi-кредитування простими словами | SMA

DeFi-кредитування (lending) — це можливість давати криптовалюту в позику іншим користувачам напряму через блокчейн-протокол (без банку чи посередника) і отримувати за це відсоток, або, навпаки, брати позику під заставу власної криптовалюти.

З нашого курсу: «Aave — один з найпопулярніших протоколів кредитування, що дозволяє користувачам брати та давати позики в криптовалюті... Переваги: гнучкі умови та високий рівень безпеки. Недоліки: ризик ліквідації позиції».

Приклад з курсу

Протокол Aave дозволяє класти криптовалюту на депозит і отримувати відсоток, або брати позику під заставу вже наявних монет. Compound працює схоже, але відомий простішим інтерфейсом і алгоритмічним визначенням ставки — відсоток встановлюється автоматично, залежно від попиту й пропозиції в пулі.

Головний ризик

Якщо вартість застави падає нижче встановленого протоколом порогу, позицію можуть примусово ліквідувати (закрити із втратою частини застави) — тому курс прямо попереджає: ризик ліквідації позиції є ключовим недоліком цього способу заробітку/позики.

Читайте також: що таке стейкінг · що таке фармінг · що таке пул ліквідності.

Часті питання

Чим DeFi-кредитування відрізняється від банківського кредиту? Тут немає банку-посередника і паперів — все відбувається автоматично через смарт-контракт, а забезпеченням служить криптовалюта, а не документи чи дохід позичальника.

Це безпечно? Є ризики: волатильність застави, вразливості самого протоколу, ризик ліквідації — це не аналог банківського вкладу з гарантованою дохідністю.

У SMA принципи DeFi-протоколів розбираємо в окремому модулі курсу Crypto 10в1. Наші куратори навчили 11 000+ студентів.

Матеріал ознайомлювальний і не є фінансовою порадою. DeFi-протоколи пов'язані з ризиком втрати коштів, зокрема через ліквідацію застави.